Ufadhili na dhamana nchini Uholanzi: njia na haki za usalama

Kufadhili kampuni ya Uholanzi huhusisha maswali mawili ya kisheria kila wakati: pesa hutoka wapi, na ni dhamana gani mkopeshaji au mwekezaji hupokea kama malipo. Deni la benki karibu kila mara huungwa mkono na haki ya ahadi (pandrecht), rehani (hypotheekrecht) au dhamana (borgtocht), huku wawekezaji wa hisa wakilindwa kupitia makala ya ushirika na makubaliano ya wanahisa badala yake; ubaguzi mkuu ni ofa ya hisa au dhamana kwa umma, ambayo inaweza kuhitaji hati ya matarajio iliyoidhinishwa na Mamlaka ya Uholanzi kwa Masoko ya Fedha (AFM).

Ukurasa huu unaelezea njia za ufadhili zilizo wazi kwa kampuni ndogo ya kibinafsi ya Uholanzi (BV), haki za usalama ambazo Kanuni za Kiraia za Uholanzi (BW) zinatambua na jinsi zinavyoundwa, taratibu za kutoa hisa, na wakati usimamizi wa kifedha unapotumika. Imeandikwa kwa ajili ya wajasiriamali na kwa makundi ya kimataifa yanayofadhili kampuni tanzu ya Uholanzi.

Ni njia zipi za ufadhili zilizo wazi kwa kampuni ya Uholanzi?

BV ya Uholanzi inaweza kutumia deni la benki, hisa, mipango ya serikali na fedha mbadala kama vile ufadhili wa watu wengi, kukodisha na kupanga factories. Kampuni nyingi zinazokua huchanganya kadhaa kati ya hizo, kwa hivyo kazi ya kisheria ni kuhakikisha kuwa tabaka hazigongani.

Deni la benki huweka umiliki sawa lakini huleta maagano, majukumu ya ulipaji na dhamana. Hisa kutoka kwa wawekezaji malaika, mtaji wa ubia au hisa binafsi si lazima ilipwe, lakini inapunguza thamani ya waanzilishi na kuwapa wawekezaji usemi. Usaidizi wa serikali kupitia Shirika la Biashara la Uholanzi (RVO) au Invest-NL ni wa bei nafuu lakini una masharti.

Migogoro kati ya tabaka ni ya kawaida. Kifungu hasi cha ahadi katika benki kinaweza kuzuia usalama ambao mkodishaji wa vifaa anahitaji, kupinga kwa mwekezaji kunaweza kuzuia uondoaji wa mkopo, na sharti la ruzuku linaweza kuzuia mabadiliko ya udhibiti baadaye. Soma hati zilizopo kabla ya kusaini inayofuata.

Benki ya Uholanzi itaomba nini?

Mkataba wa mkopo wa Uholanzi kwa kawaida ni barua fupi ya ofa inayojumuisha masharti ya jumla ya benki na masharti ya jumla ya mkopo. Nyaraka hizo za jumla zina vifungu vya kuongeza kasi, wajibu wa taarifa na mipango ya usalama, kwa hivyo zinahitaji umakini sawa na barua ya ofa.

Vifungu vitatu vinastahili kuchunguzwa kwa karibu kabla ya kusaini. Maagano ya kifedha, kama vile uwiano wa leverage au solvency unaojaribiwa kila robo, hubadilisha robo dhaifu kuwa tukio la kushindwa. Ahadi hasi inakuzuia kutoa dhamana kwa mtu mwingine yeyote. Kifungu cha kukomesha huweka kipindi cha notisi cha benki; benki bado lazima itende kwa uangalifu unaofaa na kwa mujibu wa busara na haki (redelijkheid en billijkheid), kwa hivyo kukomesha ghafla bila kipindi cha mpito kinachofaa kunaweza kupingwa.

Ni lini dhamana ya kibinafsi inahitaji idhini ya mwenzi wako?

Chini ya Kifungu cha 1:88(1)(c) BW, mtu aliyeoa au mwenzi aliyesajiliwa anahitaji idhini ya maandishi ya mwenzi mwingine ili awe mdhamini nje ya utaratibu wa kawaida wa taaluma au biashara yake. Bila idhini hiyo, mwenzi mwingine anaweza kufuta dhamana chini ya Kifungu cha 1:89 BW, isipokuwa benki imefanya kwa nia njema.

Kifungu cha 1:88(5) BW kina ubaguzi: hakuna idhini inayohitajika ikiwa dhamana imetolewa na mkurugenzi wa BV au NV ambaye, peke yake au pamoja na wakurugenzi wenza, anamiliki hisa nyingi, na dhamana hiyo inahudumia mwenendo wa kawaida wa biashara ya kampuni hiyo. Ikiwa ufadhili maalum unaangukia ndani ya ubaguzi huo unafunguliwa kesi mara kwa mara, kwa hivyo suluhisha kabla ya hati hiyo kutiwa saini.

Ni haki zipi za usalama ambazo sheria ya Uholanzi inatambua?

Sheria ya Uholanzi ina mfumo uliofungwa wa haki za usalama: ahadi, rehani, dhamana na uhifadhi wa umiliki, kila moja ikiwa imeundwa katika mfumo unaoagizwa na BW. Haki ya usalama iliyoundwa kwa usahihi humpa mmiliki kipaumbele kuliko wadai wa kawaida na huendelea kufilisika kwa mdaiwa.

Ahadi (pandrecht)

Ahadi huhakikisha mali zinazohamishika na wadaiwa. Chini ya Kifungu cha 3:237 BW, ahadi isiyo ya umiliki huundwa kwa hati ya mthibitishaji au kwa hati ya kibinafsi iliyosajiliwa, na mali hubaki na kampuni. Hiyo ndiyo fomu inayotumika katika karibu mikopo yote ya biashara.

Madeni yanaweza kuwekwa rehani bila kumjulisha mdaiwa (ahadi isiyofichuliwa) chini ya Kifungu cha 3:239 BW, lakini ni madeni tu ambayo tayari yapo au yanatokana moja kwa moja na uhusiano wa kisheria uliopo. Ndiyo maana mikataba ya mikopo inamlazimisha mkopaji kusaini hati za ziada za ahadi kwa vipindi vya kawaida, mara nyingi kila mwezi au robo mwaka.

Chini ya Kifungu cha 3:248 BW, mtoa ahadi anaweza kuuza mali zilizoahidiwa bila uamuzi wa mahakama mara tu mdaiwa atakaposhindwa kulipa (mtendaji mkuu). Jaji wa awali wa msamaha (voorzieningenrechter) anaweza kuruhusu mauzo ya kibinafsi badala ya ya umma chini ya Kifungu cha 3:251 BW, na ziada yoyote inarudi kwa mdaiwa.

Rehani (hypotheekrecht)

Usalama wa mali isiyohamishika, meli zilizosajiliwa na ndege huchukua umbo la rehani. Chini ya Kifungu cha 3:260 BW huundwa kwa hati ya mthibitishaji ikifuatiwa na usajili katika rejista za umma za Usajili wa Ardhi (Kadaster), na rehani zinazoshindana hupangwa kwa mpangilio wa usajili.

Chini ya Kifungu cha 3:268 BW, mkopeshaji anaweza kuuza mali hiyo kwa mnada wa umma mbele ya mthibitishaji wa sheria za kiraia mara tu mdaiwa atakaposhindwa kulipa. Jaji wa awali anaweza kuidhinisha mauzo ya kibinafsi, ambayo kwa kawaida hutoa bei nzuri zaidi.

Dhamana na dhima ya kikundi

Dhamana (borgtocht) chini ya Kifungu cha 7:850 BW humfanya mtu wa tatu, ambaye mara nyingi ni mkurugenzi au kampuni mama, kuwajibika kwa deni la kampuni. Vikundi pia hutumia dhima ya pamoja na kadhaa au tamko la dhima chini ya Kifungu cha 2:403 BW, ambacho huondoa kampuni tanzu kutoka kwa kuchapisha akaunti kamili za mwaka ikiwa mzazi atachukua dhima ya madeni yake.

Tamko la 403 ni rahisi kutoa lakini ni gumu kulimaliza. Chini ya Kifungu cha 2:404, uondoaji wa BW huwasilishwa kwa rejista ya biashara, lakini dhima ya madeni yanayotokana na miamala ya awali inabaki hadi utaratibu tofauti ukamilike, ikiwa ni pamoja na kipindi cha miezi miwili ambapo notisi ya kusitishwa kwa mkataba iko wazi kwa ajili ya ukaguzi.

Uhifadhi wa kichwa

Wauzaji wanaweza kuhifadhi umiliki wa bidhaa zilizowasilishwa hadi zitakapolipwa, kama Kifungu cha 3:92 BW kinavyoruhusu. Kifungu lazima kibaliwe kabla au wakati wa uwasilishaji, kwa hivyo kinapaswa kuzingatiwa katika masharti ya jumla na uthibitisho wa agizo, sio katika barua ya ukumbusho. Makala yetu kuhusu usalama wa kifedha ndani ya sheria za kampuni inachunguza zaidi vyombo hivi, na ukurasa wetu kuhusu makubaliano ya ufadhili unashughulikia mkataba wenyewe.

Unawezaje kutoa hisa kwa mwekezaji katika BV?

Hisa mpya katika BV hutolewa kwa azimio la mkutano mkuu chini ya Kifungu cha 2:206 BW, isipokuwa kama vifungu vya ushirika vinateua chombo kingine. Chini ya Kifungu cha 2:196 BW, kila toleo na kila uhamisho wa hisa unahitaji hati iliyotekelezwa mbele ya mthibitishaji wa sheria za kiraia aliyeko Uholanzi.

Hakuna mtaji wa chini wa hisa kwa BV, kwa hivyo mazungumzo huzingatia asilimia ya kampuni badala ya kiasi kilicholipwa. Makala ya ushirika ni ya umma na yanajumuisha madarasa ya hisa, vikwazo vya uhamisho na sheria za kufanya maamuzi. Makubaliano ya wanahisa ni ya faragha na yanashughulikia masuala yaliyohifadhiwa, viti vya bodi, kupinga upunguzaji wa thamani, haki za habari, kuburuzwa na kuunganishwa, na vifungu vya kuondoka.

Pale ambapo hati hizo mbili zinapingana, vifungu hivyo huitawala kampuni huku makubaliano yakiwafunga wahusika kimkataba, jambo ambalo hualika migogoro. Yaunganishe wakati wa mzunguko wa ufadhili. Makala yetu kuhusu kile ambacho makubaliano ya wanahisa lazima yawe nacho yanatimiza hili, na mwongozo wetu wa kuanzisha BV ya Uholanzi yenye wanahisa wa kigeni unashughulikia uanzishwaji.

Wakurugenzi wanawajibika lini kwa usambazaji?

Chini ya Kifungu cha 2:216(2) BW, usambazaji kwa wanahisa hauna athari hadi bodi ya usimamizi iidhinishe, na bodi lazima ikatae ikiwa inajua au inapaswa kutabiri kwa busara kwamba kampuni haiwezi kuendelea kulipa madeni yake yanayostahili baadaye. Wakurugenzi wanaoidhinisha hata hivyo wanawajibika kwa pamoja na peke yao kwa upungufu huo pamoja na riba ya kisheria chini ya Kifungu cha 2:216(3) BW.

Wanahisa ambao walijua au walipaswa kutabiri tatizo hilo kwa njia inayofaa wanaweza kuhitajika kulipa kile walichopokea. Muhtasari wa gawio na ulipaji wa mikopo ya wanahisa inayofadhiliwa na awamu mpya ndio hasa miamala ambayo sheria hii inakamata. Dhima ya Wakurugenzi imeangaziwa kwa undani zaidi kwenye ukurasa tofauti.

Unahitaji prospectus au usimamizi wa AFM lini?

Ofa ya hisa au dhamana kwa umma, au kukubaliwa kufanya biashara katika soko linalodhibitiwa, inahitaji hati miliki iliyoidhinishwa chini ya Kanuni ya Hati miliki ya EU. Sheria ya Usimamizi wa Fedha (Wet op het financieel toezicht, Wft) inaifanya AFM kuwa mamlaka yenye uwezo nchini Uholanzi.

Misamaha hufanya kazi nyingi za vitendo. Ofa kwa wawekezaji waliohitimu pekee, ofa kwa idadi ndogo ya watu kwa kila Nchi Mwanachama na ofa zenye kiwango cha chini cha uwekezaji huanguka nje ya ushuru wa prospectus, na sheria za Uholanzi zinaongeza msamaha wa kitaifa kwa ofa ndogo zinazohitaji taarifa kwa AFM na hati ya taarifa iliyowekwa. Vizingiti vimebadilika kupitia sheria za hivi karibuni za EU, kwa hivyo angalia takwimu zinazotumika tarehe ya ofa yako.

Ofa isiyo na hati miliki inayohitajika inaweza kusimamishwa na AFM na kumweka mtoaji kwenye madai kutoka kwa wawekezaji. Mifumo ya ufadhili wa watu wengi iko chini ya kanuni ya huduma za ufadhili wa watu wengi ya EU: inahitaji leseni ya AFM, lazima itumie kipindi cha majaribio ya maarifa na tafakari kwa wawekezaji wasio na uzoefu, na lazima ichapishe karatasi muhimu ya taarifa za uwekezaji kwa kila mradi. Jukwaa hubeba mzigo mkubwa wa kufuata sheria, lakini unabaki kuwajibika kwa usahihi wa taarifa kuhusu biashara yako.

Mipango na dhamana za serikali hufanyaje kazi?

Usaidizi wa umma unaendeshwa katika njia tatu: usaidizi wa kodi kwa ajili ya utafiti (WBSO, unaosimamiwa na RVO), ufadhili wa moja kwa moja kama vile mikopo ya uvumbuzi na Invest-NL, na dhamana zinazoungwa mkono na serikali kama vile mpango wa dhamana ya mikopo ya SME (BMKB). Masharti na kiasi hubadilika mara kwa mara, kwa hivyo hati za sasa za mpango wa shirika linalosimamia ndizo chanzo pekee kinachoaminika.

Mikataba ya ufadhili ina majukumu ya kuripoti, hatua muhimu, vikwazo vya mabadiliko ya udhibiti na vifungu vya uwazi, na ukiukaji unaweza kugeuza ruzuku kuwa deni linaloweza kulipwa. Dhamana ya serikali inalinda benki, sio mkopaji: ikiwa serikali italipa, kampuni inabaki kuwa na jukumu la deni hilo. Muundo wa kodi unaozunguka mipango hii ni suala la mshauri wa kodi; tunashughulikia mfumo wa kisheria na mkataba.

Ni makosa gani yanayogharimu kampuni zaidi?

Makosa manne husababisha migogoro mingi ya kifedha. La kwanza ni kuichukulia karatasi ya muda kama utaratibu rasmi: masharti yake ya kibiashara kwa kawaida hayana masharti, lakini upekee, usiri na vifungu vya gharama vinafungamana, na masharti ya kibiashara ni vigumu kuyafungua tena baadaye.

La pili ni kutoa usalama mpana zaidi kuliko mahitaji ya ufadhili. Ahadi ya pesa zote kwa madeni yote ya sasa na ya baadaye, hisa na hisa huzuia ufadhili mwingine wowote; kwa kituo cha kawaida, hii mara nyingi inaweza kujadiliwa. La tatu ni dhamana ya kibinafsi iliyosainiwa bila kuangalia sheria ya idhini ya mwenzi ya Kifungu cha 1:88 BW, au iliyosainiwa wakati kampuni tayari iko katika shida. La nne ni kutolingana kwa muda: pesa za muda mfupi kwa mali za muda mrefu hulazimisha ufadhili upya wakati mbaya zaidi.

Unapaswa kuangalia nini kama kampuni inayokusanya fedha?

• Ni matukio gani yanayosababisha hitilafu chini ya makubaliano ya mkopo na masharti ya jumla ya mkopo, na ni nafasi gani ya msingi ambayo makubaliano ya kifedha yanaacha.
• Ikiwa ahadi hasi au turufu ya mwekezaji katika hati zilizopo inazuia ufadhili mpya.
• Ni mali gani ambazo dhamana na hati za rehani hufunika, na kama hiyo inalingana na ukubwa wa kituo hicho.
• Ikiwa dhamana ya mkurugenzi au mbia inahitaji idhini ya mwenzi chini ya Kifungu cha 1:88 BW.
• Ikiwa usambazaji wowote uliopangwa unafaulu mtihani wa usuluhishi wa Kifungu cha 2:216 BW.
• Ikiwa ofa ya hisa au dhamana inahitaji hati ya matarajio au arifa ya AFM.

Unapaswa kuangalia nini kama mkopeshaji au mwekezaji?

• Ikiwa kila ahadi imeundwa kwa hati ya mthibitishaji au hati iliyosajiliwa, kama Kifungu cha 3:237 au 3:239 BW kinavyotaka.
• Kama rehani imesajiliwa na Msajili wa Ardhi na ina cheo gani.
• Ikiwa dhamana kutoka kwa wakurugenzi ni halali bila idhini ya mwenzi, au ikiwa idhini imepatikana kwa maandishi.
• Ikiwa suala la hisa liliidhinishwa na chombo sahihi na kutekelezwa kwa hati ya mthibitishaji chini ya Kifungu cha 2:196 BW.
• Ikiwa makala za ushirika na makubaliano ya wanahisa yanasema kitu kimoja kuhusu masuala yaliyohifadhiwa na uhamisho.

Tunaweza kukufanyia nini kuhusu ufadhili na dhamana?

Wanasheria wetu wa makampuni na timu ya sheria za biashara husaidia makampuni ya Uholanzi na kimataifa, wakopeshaji na wawekezaji katika:

• Tunapitia barua ya ofa, masharti ya jumla ya mkopo na kifurushi cha usalama kabla ya kusaini.
• Tunajadili maagano, ahadi hasi na upeo wa ahadi na dhamana.
• Tunaandika na kujadili karatasi ya muda, makubaliano ya wanahisa na marekebisho ya vifungu vya ushirika.
• Tunaratibu hati za notari kwa ajili ya utoaji wa hisa, ahadi au rehani na mthibitishaji wa sheria za kiraia.
• Tunaangalia kama ofa yako ya hisa au bondi inahitaji hati ya matarajio au arifa ya AFM.
• Tunapitia masharti ya ruzuku na dhamana kwa ajili ya mabadiliko ya udhibiti na hatari za kurudi nyuma.

Muhtasari

• Mikopo ya biashara ya Uholanzi karibu kila mara hulindwa na ahadi, rehani au dhamana, iliyoundwa katika mfumo unaoagizwa na BW.
• Dhamana ya kibinafsi inaweza kuhitaji idhini ya mwenzi chini ya Kifungu cha 1:88 BW, isipokuwa kama kuna ubaguzi wa mkurugenzi wa hisa nyingi.
• Hisa katika BV hutolewa na kuhamishwa kwa hati ya mthibitishaji chini ya Kifungu cha 2:196 BW.
• Wakurugenzi wanawajibika kibinafsi kwa usambazaji unaoiacha kampuni ikiwa haiwezi kulipa madeni yake (Kifungu cha 2:216 BW).
• Matoleo ya umma ya dhamana yanaweza kuhitaji hati miliki iliyoidhinishwa na AFM; angalia viwango vya sasa vya msamaha.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara